本期专题探索ESG本土化发展，一方面研究中国式现代化背景下将党的领导融入ESG治理的方式方法；另一方面以两家企业为例，阐释其通过优化ESG绩效提升绿色金融市场表现，开辟新型融资渠道。

——编者

文｜陈慧

【内容摘要】本文探索ESG本土化的工作机制，研究中国式现代化背景下将党的领导融入国有企业ESG的原因及方式方法；从操作层面搭建国有企业ESG工作机制，有效推进ESG实施落地，聚焦ESG重点关注领域，提升公司治理效能，防范重大风险。

【关键词】ESG本土化；ESG工作机制；党组织与ESG；风险管理

  ESG评价体系逐渐得到全球共识，迅速发展成为衡量企业非财务绩效表现的评价手段，在国际金融机构和实体企业先行先试、取得了有益经验，得到各国政府、监管部门及第三方机构的认可。ESG的重要性不断得到强化、拓展和提升，其实践正在从企业发展的高配演进为企业高质量发展的标配。

  本文旨在中国式现代化背景下将党的领导融入国有企业ESG治理，从操作层面探索国有企业如何搭建ESG工作机制，如何有效推进ESG本土化落地，以及如何聚焦ESG重点关注的领域提升公司治理效能，防范重大风险，持续提升ESG治理能力。

保障国有企业践行 ESG的正确航向

1. 以党的创新理论指导ESG实践

  国有企业是我国国民经济的重要支柱，是国有经济发挥主导作用的骨干力量，发挥着国家经济稳定发展的 “顶梁柱”“压舱石”作用。将党的创新理论运用于国有企业ESG实践，就是用党的历史经验启迪智慧，坚持问题导向，系统地提出问题、分析问题、解决问题，确保ESG本土化实践的航向正确。

2. 党组织与ESG治理体系有机融合

  国有企业的产权属性决定了企业治理必须坚持党的领导，推动党的领导与国有企业治理深度融合，决定了发展方向上要与国家战略、大政方针同频共振。对国有企业来说，党组织与ESG治理体系融合能够引导和保障企业在愿景、使命和战略目标的制定上积极响应党和国家的大政方针，培育负责任的价值观和企业文化，形成自上而下的ESG工作机制。

  把加强党的领导落实到公司治理各领域、各方面、各环节，首先需要明确和落实党组织在公司治理结构中的法定地位，切实发挥党组织“把方向、管大局、促落实”的作用，从根本上保证ESG决策得到有效执行，促使企业承担更多的环境责任、社会责任，将党和政府的社会目标落实到企业经营活动中。党组织与ESG治理体系的融合，体现在把党组织嵌入公司法人治理的结构，以企业规章制度的形式明确党组织在公司法人治理结构中的法定地位，以及参与治理的议事机制规则等，有效避免以股东利益最大化的单一目标，形成代表最广泛利益相关方的多重目标。

3. 党建引领ESG发展

  擘画中国式现代化的时代蓝图，给ESG本土化发展提供了广阔舞台，为“双碳”目标下的企业可持续发展提供新的理论依据。世界一流企业不仅仅是经济指标、规模、效益效率的领先，也是环境（E）领域污染排放治理、积极应对气候变化、提供绿色产品、提高能源利用效率、与生态和谐共生和可持续的领先，是社会（S）领域与员工安全健康、产品责任、社区、供应链等利益相关方和谐共生的领先，是ESG重点议题覆盖的治理（G）领域公司治理、企业管理、风险防控的领先。

    ESG议题和内涵与我国企业贯彻落实五大发展理念、实现“双碳”目标不谋而合，因此引入ESG理念必将带来一场有意义的产业变革，一场有价值的商业变革，一场关于企业自身的变革。党建引领下的ESG治理是公司治理在我国进入新发展阶段的时代表达。国有企业高质量发展就是企业核心竞争力的提升，体现为一批产品卓越、品牌卓著、创新领先、治理现代化的世界一流企业的培育和形成。众多一流企业的形成及其产生的集群效应是推动整个国民经济高质量发展的核心动力，是促进经济社会发展、共同富裕、人与自然和谐共生、党的全面领导、特色治理、大监督的重要推手。通过“向内”的公司治理敦促国有企业以更包容的态度“向外”营造与环境和社会和谐共生的良好关系，以获得更高质量的经营绩效和可持续发展。

设计国有企业ESG工作机制

  国有企业理应成为ESG实践的主力军和标杆。企业在宏观层面制定了愿景、使命和战略，需要把意图性战略转化为具体行动从而实现战略目标。企业战略目标需要细化分解为具体时间、具体业务领域的可执行目标，明确要做什么、如何做、怎样做得更好以及做得效果如何，通过计划、组织和控制等一系列管理行为来实现，而串联起这些管理行为的便是日常运营的工作机制。

通过总结实践经验，笔者提出五步骤搭建ESG工作机制（如图1所示）。

1. 确立计划与目标

  基于企业的战略目标制订ESG专项规划或年度工作计划，分析公司ESG治理现状，明确公司远景目标及未来五年ESG工作重点，构建公司ESG战略模型。根据ESG规划制定年度实施计划，加强ESG工作统筹，明确履责议题，完善管理流程，切实将ESG理念全面融入日常经营管理，同时完善组织、机制、资金、人才、资源等配套措施。

2. 构建组织架构

  企业需要根据公司治理相关要求，结合自身管理方式，厘清涉及ESG的上层决策、中层管理和执行层的组织架构及各主体的权责边界。如果是大型集团企业，可根据需要在二级企业设置对应的中层管理及执行层。

决策层应深度参与ESG工作，对ESG战略承担全面责任，审查可能影响公司发展、业务运作或股东权益的重大ESG事宜，有效抑制企业的短视行为。对于上市公司，决策层应推动在公司董事会成立ESG决策机构，全面统筹本单位ESG工作；非上市公司根据企业业务相关性可设立专门的ESG委员会或领导小组，或与战略委员会或审计风控委员会合并。同时明确ESG相关决策内容，按公司授权决策清单列示；制定ESG议题及议事规则，定期举行会议，并向董事会报告。

  中层管理负责落实决策层部署的相关工作，包括ESG制度建设、ESG风险识别判定、提出年度ESG重大议题清单、ESG披露数据收集分析、ESG报告编制以及利益相关方沟通等工作。

  执行层按本业务领域涉及ESG相关管理和运营工作按年初计划落实并监督执行，识别本业务领域的ESG重大议题和相关风险，为年度ESG报告提供所需的数据信息等。

3. 制定体系化制度

  企业依法合规经营，一是要遵循国家法律法规和政策，二是要建立企业自身的规章制度，确保所有经营行为在合规的框架下实施。

  实施ESG需要建立体系化管理制度（如图2所示），包括以ESG管理办法（规定）作为基本制度；同时针对ESG管理工作涉及的主要内容制定分项管理制度，如ESG议事规则、ESG相关信息收集使用规定、ESG指标体系工作手册、ESG报告编制发布规范等分项管理制度；在管理相对成熟后，可根据ESG重点议题和普遍关注的领域建立专项管理制度，如供应链ESG制度、平等就业和劳动保障制度等。

4. 形成传播沟通机制

        ESG传播沟通机制是加强企业的ESG管理重点环节。ESG报告的编制和发布以及延伸的沟通交流工作是ESG管理的重点工作。

  企业可建立固定的ESG报告发布时间、发布形式、发布范围；集团企业还可组织下属单位编制和发布各自的ESG报告。除发布年度ESG报告，可通过企业官网、微信公众号、视频号等媒介，开展投资者说明会、公众开放日等线下活动形式，主动发声，引导舆论导向。

5. 健全考核评价机制

  考核评价是推动ESG工作的重要抓手。除思想上重视、能力上提升、组织上保障、制度上规范，还需要有一根引导ESG工作进一步量化、深化、实化的“指挥棒”。集团企业可将ESG管理工作纳入企业绩效考评，突出差异化考核，不断识别ESG工作薄弱环节，推动和引导各单位提升ESG绩效。

  考核评价初期可以正向激励为主，如通过评优表彰等形式，增强分支机构、业务板块、广大职工参与ESG工作的积极性，增强工作的动力与活力；中后期可增加负面惩戒条款，合理拉开不同单位之间的ESG绩效差距，以比学赶帮超等形式，形成创优争先的良好氛围。

优化企业ESG工作关注点

         ESG治理是一项长期的系统性工作，需要根据不同企业形式、所处行业及发展阶段科学制定ESG策略，有序推进。

1. 聚焦重点领域提升公司治理效能

  现代公司治理重点在全面加强股权管理、董事会建设、章程完善、治理主体行权履职、治理效能发挥、制度细化优化、风险控制等方面，ESG本身就是以投资的视角聚焦环境、社会和公司治理。通过对比发现ESG范畴下的治理领域与现代公司治理的重点领域高度重合（如表1所示）。值得关注的是，ESG的治理领域往往会设置更加细化的治理议题或指标，如纳期达克交易所对董事会建设的要求会细化到董事会成员构成的多元化和独立性。我国企业通过对ESG治理领域关键指标的精细化管理，明确和落实党组织在公司治理结构中的法定地位，清晰定位决策与监督等权责边界；完善制度体系，确保依法规范治理；落实股东权责，有效维护股东权益；提升董事会行权履职能力，全面增强董事会功能；构建新型经营责任制，有效激发经理层内生动力活力；加强完善大监督体系，提升公司治理监督效能。

2. 以风险管理贯穿ESG工作全过程

  风险代表不确定性，本文讨论的风险仅限于狭义的负面风险。国际ESG投资对于风险的关注侧重于财务风险之外的非财务风险，它与财务风险之间并没有严格的边界，都可能导致企业经营风险，引发声誉风险甚至演变成财务风险，影响企业的可持续经营。国有企业应关注国际社会聚焦的风险，同时结合ESG本土化需求，形成符合企业实际管控要求的重点风险类型，并且把对风险的关注贯穿企业ESG治理全过程。

  例如，在ESG环境领域下，气候相关风险与机遇是国际社会普遍关注的ESG议题，企业应重视气候变化风险的管控。根据世界经济论坛2021―2022年全球风险认知调查结果，应对气候变化行动失利、极端气候现象、生物多样性丧失成为未来10年全球范围内最严重环境风险类型前三名。2023年6月19日，国际财务报告准则基金会北京办公室正式揭牌，6月26日国际可持续发展准则理事会（ISSB）正式发布首批可持续准则，国际财务报告准则（IFRS）S1和S2要求企业披露其在短期、中期和长期面临的可持续发展问题，以及气候相关风险和机遇。又如，在ESG治理领域下针对商业道德风险，可把党风廉政建设作为重要议题，降低企业运营中因腐败、商业贿赂而破坏正常市场经济秩序带来的风险，为企业可持续经营和健康发展提供强有力的政治保证。

  企业还应关注自身行业的特殊风险，如能源行业面临环境风险较高，污染防治、节能减排、上下游供应商议价能力、可再生能源替代等一系列环境议题是重点风险领域；食品行业则在社会维度上有较大风险考量，食品安全、对消费者的健康影响等议题成为重点风险领域；信息技术行业的关注重点同样是社会领域，如数据安全、用户隐私保护等风险。

3. 持续提升ESG治理专业能力

   国有企业在ESG实践中须提高站位，深入学习理解国家层面的ESG政策法规和指导意见，持续提升ESG专业人才能力水平，这也是加强企业社会责任和ESG建设、提高ESG影响力的基石。一是建立ESG管理人才引进、培养、晋升机制，打造素质高、专业精、能力强、具有全球视野的ESG人才队伍。二是通过常态化培训提高ESG管理人员的胜任力，包括通用能力、专业能力、影响力等，能够参与拟定ESG发展策略、组织搭建ESG管理工作体系，胜任ESG体系化管理工作。三是加强对ESG理论的研究，将ESG理论融入创新实践，不断丰富ESG建设内涵，使得ESG管理具有更强生命力、更持续的活力。■

本文系国务院国资委2022年度研究课题“可持续发展战略下ESG 在国企的应用研究”（编号：700004-22ZB000227）的阶段性研究成果。

主要参考文献

[1] 苏丽芳.ESG目标下国有企业责任趋势与企业治理新路[J].财务实践,2022(18).

[2] 柳学信.党组织治理对企业ESG表现的影响研究[J].财经论丛,2022(1).

[3] 吕建中.ESG与CSR究竟有何不同？前者试图改变世界,后者拯救商业本身[N].经济观察报,2023-5-8.

作者单位 国家能源投资集团有限责任公司